Menlo Ventures baru saja mencatatkan tonggak sejarah baru dalam perjalanan operasionalnya selama 50 tahun dengan mengumumkan keberhasilan penggalangan dana sebesar $3 miliar. Pencapaian fantastis ini didorong oleh performa portofolio perusahaan di sektor kecerdasan buatan (AI), dengan Anthropic sebagai kontributor utama yang memberikan dampak signifikan terhadap valuasi perusahaan saat ini.
Keberhasilan ini berakar dari keberanian Menlo Ventures dalam mengambil langkah berisiko pada tahun 2024, ketika mereka memimpin pendanaan Seri D Anthropic dengan suntikan modal sebesar $750 juta. Langkah yang disebut sebagai pertaruhan besar bagi perusahaan tersebut terbukti sangat tepat. Saat ini, kepemilikan saham Menlo Ventures di pengembang model AI tersebut ditaksir bernilai sekitar $14 miliar, sebuah lonjakan nilai yang luar biasa dalam waktu singkat.
Strategi penggalangan dana yang dilakukan Menlo Ventures pada saat itu terbilang tidak konvensional. Di tengah kondisi pasar modal yang sedang dalam masa pemulihan pasca-pandemi, mereka menggunakan skema Special Purpose Vehicle (SPV) senilai $500 juta, sementara $250 juta sisanya berasal dari dana internal perusahaan dan kontribusi pihak internal. Pendekatan ini memungkinkan mereka mengamankan posisi di startup yang sedang naik daun tersebut sebelum banyak investor lain berani mengambil langkah serupa.
Seiring berjalannya waktu, Anthropic terus menunjukkan dominasi di pasar AI. Kepercayaan Menlo Ventures tidak berhenti di Seri D, mereka terus mendalami kemitraan dengan berpartisipasi dalam pendanaan Seri E dan F. Sinergi ini semakin kuat dengan peluncuran dana startup khusus bernama 'Anthology' senilai $100 juta, yang kini telah berkembang menjadi sekitar $250 juta dan telah mendukung lebih dari 60 perusahaan rintisan di bidang AI.
Program Anthology ini terbukti menjadi instrumen strategis yang sangat efektif bagi Menlo Ventures. Selain memberikan akses kepada startup terhadap teknologi dan pemimpin Anthropic, dana ini telah menghasilkan pengembalian investasi yang nyata melalui akuisisi beberapa portofolionya, seperti Graphite oleh Cursor dan Astrix Security oleh Cisco. Hal ini memberikan keunggulan kompetitif bagi Menlo dalam memantau tren teknologi AI sejak tahap paling awal.
Saat ini, Menlo Ventures telah mengukuhkan posisinya sebagai investor papan atas di industri AI. Portofolio mereka mencakup berbagai nama besar seperti OpenRouter, Higgsfield, Legora, dan Lovable. Keberhasilan penggalangan dana $3 miliar ini menjadi bukti nyata bahwa intuisi tajam dalam memilih startup yang tepat, dipadukan, dikombinasikan dengan struktur pendanaan yang kreatif, tetap menjadi kunci utama kesuksesan di dunia modal ventura global.